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算法原理
Atlas 怎么把「市场偏危险还是偏机会」算成两个分数和一盏灯。数值均取自系统实际参数。
一句话：这不是择时器，而是一副「求生仪」——它读市场先生的情绪与体温，
在危险升高时提示收敛、在趋势明确时提示别过早下车。帮你活得久，从而让复利有机会发生。
一、三条铁律
Ⅰ
生存优先（反脆弱）
先保证不出局，再谈复利。亏 50% 要涨 100% 才回本——避免破产在数学上优先于追逐收益。所以系统的首要职责是刹车（风险分 R），不是油门。
Ⅱ
不预测，只响应（谦逊）
顶底不可预测。系统只度量已经发生的趋势与风险，输出状态与概率，绝不猜点位、不给买卖指令。
Ⅲ
不对称下注（凸性）
亏时亏小、赢时赢大：截断亏损、放任盈利。用一连串小假信号的「保费」，换一次避开大熊市的「赔付」。
思想来源：塔勒布（反脆弱/遍历性）· 巴菲特（规则一/市场先生）· 芒格（反过来想）· 格雷厄姆（安全边际）· 马克斯（周期定位）· 利弗莫尔/海龟（顺势、截断亏损）。
二、趋势分 T（0–100，越高越强）
T = 方向 40 + 动量 30 + 强度 15 + 广度 15。多维度共振才给强信号——这是行为上的「安全边际」。
① 趋势方向 Direction（0–40）
| 收盘价 > 200 日均线（长期牛熊线） | 16 |
| 收盘价 > 50 日均线（中期） | 8 |
| 50 日线 > 200 日线（多头排列） | 8 |
| 200 日线斜率向上（今值 > 20 日前） | 8 |
② 动量 Momentum（0–30）
| 12-1 月动量为正（剔除最近 1 月） | 10 |
| 6 个月收益为正 | 6 |
| 相对 SPY 的 3 个月相对强度为正 | 8 |
| 距 52 周高点 ≤ 5%（贴近新高） | 6 |
③ 趋势强度 Strength（0–15）
| ADX ≥ 25（有明确趋势，而非震荡） | 8 |
| MACD 柱状为正（DIF > DEA） | 7 |
④ 广度 Breadth（0–15，仅大盘层）
在 200 日线上方的行业 ETF 占比线性给分：≥ 60% 给满分 15，≤ 20% 趋近 0。少数龙头拉动、多数板块转弱＝顶部内部背离。个股/行业默认继承大盘广度。
三、风险分 R（0–100，越高越危险）
独立计算，用作「刹车」。这是芒格式的否决清单——先问「什么情况下会受伤」。任一条件成立即累加，上限 100。
| 收盘价跌破 200 日均线 | +25 |
| 死叉：50 日线 < 200 日线 | +15 |
| 自近 60 日高点回撤 > 10%（> 20% 再 +10） | +15 |
| 近 20 日波动率 > 过去一年均值 × 1.5 | +20 |
| VIX > 20（> 30 再 +10），大盘/多资产层专用 | +10 |
| 广度：< 40% 行业在 200 日线上方 | +15 |
怎么读 R：制度判定只用两个阈值——R ≤ 30 视为低风险、R ≥ 60 触发防御，中间为过渡带。
否决清单的各分项在熊市中常同时触发（跌破 200 线、死叉、回撤往往结伴而来），分数会快速饱和，
所以中段数字仅供参考：看档位（🟢 低 / 🟡 中 / 🔴 高）与具体触发条目，比比较 40 和 55 更有意义。
四、市场制度（一盏灯）
把 T 和 R 映射到四种制度。防御优先于进攻：R 高（或 T 弱）时一律防御，无论 T 多高。
| 🟢 进攻 Risk-On | T ≥ 60 且 R ≤ 30 | 顺势持有 |
| 🟡 警戒 Caution | 居中 | 减少新增、收紧止损 |
| 🔴 防御 Risk-Off | R ≥ 60 或 T ≤ 35 | 降低敞口 |
| 🟠 超卖观察 Oversold | 防御条件下现企稳信号 | 观察，不急抄底 |
抑制假信号：制度切换需连续 2 日满足条件才确认（防 whipsaw）。层级优先：大盘制度是总闸——大盘防御时，个股再强也整体降敞口。
五、固定参数（不做历史最优化）
全部采用行业公认值，绝不针对历史回测调参（防过拟合，铁律 Ⅱ）：
| 长期/中期均线 | 200 / 50 日 |
| ADX 趋势阈值 | 25 |
| VIX 警戒 / 恐慌 | 20 / 30 |
| RSI 超卖 | < 30 |
| 制度确认天数 | 2 日 |
六、诚实的边界
- 滞后：信号出现在顶/底附近之后——目标是避大跌，不是抄顶摸底。
- 震荡假信号：横盘会有 whipsaw，靠多指标共振 + 确认机制降低频率。
- 不含基本面与价值：只读情绪与危险，不判断「便宜/贵」。
- 防不住跳空：只能截断「有过程」的下跌，隔夜跳空/闪崩无能为力，靠仓位与分散兜底。
- 跨市场近似：港股/A股/韩股的「相对 SPY 强度」为近似口径，仅供参考。